Niniejszy moduł przesuwa punkt ciężkości ze statycznej analizy bilansowej na ocenę dynamicznej efektywności operacyjnej. Poprzez kalkulację cyklu konwersji gotówki (CCC), dokonujemy pomiaru dokładnej liczby dni, w trakcie których środki pieniężne przedsiębiorstwa pozostają zamrożone w ramach jego bieżącej działalności operacyjnej. Poddadzą Państwo analizie stopień efektywności zarządzania zapasami przez podmiot, rygorystyczność w egzekwowaniu spłaty należności od odbiorców, a także skuteczność w wykorzystywaniu zobowiązań wobec dostawców jako źródła nieodpłatnego finansowania krótkoterminowego.

Proszę otworzyć skonsolidowane sprawozdanie roczne przypisanego Państwu przedsiębiorstwa. Na obecnym etapie analizy po raz pierwszy zaistnieje konieczność wyodrębnienia danych empirycznych z dwóch odrębnych składowych sprawozdania finansowego: z Bilansu (Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) oraz z Rachunku zysków i strat.

Proszę zlokalizować wymagane wielkości operacyjne i przenieść je do SEKCJI A w Państwa wydrukowanym Arkuszu Roboczym. Należy bezwzględnie upewnić się, iż dane pobierane z obu elementów sprawozdania finansowego dotyczą dokładnie tego samego roku obrotowego.

Proszę uzupełnić SEKCJE B oraz C w Państwa wydrukowanym Arkuszu Roboczym. Przeprowadzą Państwo kalkulację trzech operacyjnych wskaźników rotacji wyrażonych w dniach (wskaźnik rotacji zapasów w dniach – DIO, cykl inkasa należności – DSO, oraz wskaźnik rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług w dniach – DPO), a następnie poddadzą je agregacji w celu wyznaczenia wielkości netto cyklu konwersji gotówki (CCC).  

(Uwaga metodologiczna: Na potrzeby niniejszej, wstępnej analizy zastosowana zostanie uproszczona formuła obliczeniowa, polegająca na pomnożeniu wskaźnika przez 365 dni przy wykorzystaniu sald z zamknięcia roku obrotowego).  

Proszę poddać analizie wyznaczone miary długości cykli operacyjnych. Czy badane przedsiębiorstwo samodzielnie finansuje swoją działalność operacyjną, czy też wykorzystuje w tym celu dźwignię handlową bazującą na zobowiązaniach wobec dostawców? Proszę przedłożyć wnioski zespołu roboczego dotyczące cyklu konwersji gotówki (CCC) do Centrum Zarządzania Kryzysowego za pośrednictwem udostępnionego poniżej formularza.