Ćwiczenie 2

Proszę przeanalizować przedstawiony scenariusz: Spółka Matka wyprodukowała krzesło, ponosząc koszt 70 PLN, a następnie sprzedała je własnej Spółce Córce za 100 PLN. Krzesło to nadal fizycznie znajduje się w magazynie Córki. Z perspektywy jednostkowej Spółka Matka wykazuje 100 PLN przychodu i 30 PLN zysku. Spółka Córka natomiast wykazuje w swoich aktywach zapas o wartości 100 PLN. Z prawnego i jednostkowego punktu widzenia wszystko jest poprawne.

Jednakże sprawozdanie skonsolidowane nie jest sumą sprawozdań jednostkowych. Grupa kapitałowa musi być traktowana jako jeden, spójny organizm gospodarczy. Wyobraźmy sobie, że przekładają Państwo to krzesło z lewej kieszeni do prawej. Czy stali się Państwo przez to bogatsi o 30 PLN? Oczywiście, że nie. Zysk pojawia się dopiero w momencie sprzedaży towaru podmiotowi zewnętrznemu.

Waszym zadaniem w tym ćwiczeniu jest wprowadzenie ujemnych korekt konsolidacyjnych (wyłączeń), aby zneutralizować ten sztuczny, wewnętrzny zysk. Proszę zastanowić się nad dwiema pozycjami:

Po pierwsze, przychody wewnątrzgrupowe. Skoro transakcja odbyła się wewnątrz "jednego organizmu", przychód z tej sprzedaży nie istnieje dla grupy. Jaką kwotę należy wpisać w kolumnie "Wyłączenia", aby skonsolidowane przychody z tej transakcji wyniosły zero?

Po drugie, wartość krzesła w magazynie. Spółka Córka wycenia je na 100 PLN, ale przecież rzeczywisty koszt wytworzenia tego krzesła przez grupę wyniósł jedynie 70 PLN. Marża w wysokości 30 PLN jest wciąż niezrealizowana (tkwi w zapasach). Jaką ujemną korektę należy zastosować do wartości magazynu, aby przywrócić zapasom ich historyczny koszt wytworzenia?

Proszę wprowadzić odpowiednie wartości z minusem i sprawdzić wyniki. To ćwiczenie uczy fundamentalnej zasady analizy konsolidacyjnej: wewnętrzne marże to tylko księgowa iluzja, którą należy bezwzględnie wyeliminować, aby ukazać rzeczywistą wartość majątku i realne przychody grupy kapitałowej.